Η British American Tobacco (BAT) είναι κοντά στο να αποκομίσει πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια από την πώληση ενός ποσοστού 3,5% στον Ινδικό εταιρικό όμιλο ITC. Σύμφωνα με ένα Term Sheet που επιθεώρησε το Wall Street Journal την Τετάρτη, οι μετοχές της ITC προσφέρονται σε μια τιμή μεταξύ 384 Ινδικών ρουπιών (περίπου 4,64 δολάρια) και 400,25 Ινδικών ρουπιών. Η BAT πωλεί συνολικά 436,85 εκατομμύρια μετοχές ή ένα ποσοστό 3,5% της ITC μέσω block trade. Στο χαμηλότερο άκρο του εύρους τιμών, η πώληση θα αποφέρει 2,03 δισεκατομμύρια δολάρια, όπως αναφέρει το Term Sheet.

Δεν θα υπάρχει καθοδήγηση τιμών μέχρι να αρχίσουν οι μετοχές να διαπραγματεύονται στα ινδικά χρηματιστήρια στις 13 Μαρτίου, και οι επενδυτές θα πρέπει να δηλώσουν τις ευαισθησίες της ζήτησής τους σε ολόκληρο το εύρος των τιμών, σύμφωνα με το φύλλο όρων. Η BAT, που πωλεί τις μετοχές της μέσω της εταιρείας της Tobacco Manufacturers, δήλωσε ότι θα διατηρήσει μετοχικό ποσοστό 25,5% στην ITC μετά την αποεπένδυση. Ο κατασκευαστής τσιγάρων FTSE 100, στους οποίους ανήκουν μάρκες όπως Kent, Dunhill και Lucky Strike, σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα από το εμπορικό μπλοκ για την αγορά δικών του μετοχών για ένα διάστημα μέχρι τον Δεκέμβριο του 2025, ξεκινώντας με σχεδόν 897 εκατομμύρια δολάρια το 2024.

Η ITC είναι μία από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές επιχειρήσεις της Ινδίας με ενδιαφέροντα σε τομείς όπως καταναλωτικά αγαθά ταχείας κυκλοφορίας, ξενοδοχεία, συσκευασία, αγροτικές επιχειρήσεις και πληροφορική. Το Term Sheet αποκάλυψε ότι η Bank of America Securities και η Citigroup θα λειτουργούν ως κοινοί βιβλιογράφοι για τη συμφωνία.